银价反弹回落日内关注57.34-55.05区间支撑后看涨预期

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2026-07-30 14:47:11

基本面关键经济数据：

美国至7月29日美联储利率决定(上限) 3.75%，预期3.75%，前值3.75%。

美国7月里奇蒙德联储制造业指数 5，前值4。

美国7月谘商会消费者信心指数 90.8，预期92.3，前值由91.2修正为92.2。

美国5月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率 1.6%，预期1.3%，前值由1.14%修正为1.2%。

美国至7月11日当周ADP就业人数周度变动 1.5万人，前值1.65万人。

美国5月FHFA房价指数月率 0.3%，前值-0.10%。

美国6月耐用品订单月率 0.3%，预期2.5%，前值由-4.50%修正为-4%。

美国7月达拉斯联储商业活动指数 1.3，前值0。

美国7月标普全球服务业PMI初值 53.6，预期51.5，前值51.2。

美国7月标普全球制造业PMI初值 53.8，预期54.3，前值53.9。

美国6月新屋销售总数年化 62.8万户，预期61万户，前值由58万户修正为61.8万户。

美国至7月18日当周初请失业金人数 18.7万人，预期21.2万人，前值由20.8万人修正为20.9万人。

美国6月谘商会领先指标月率 -0.2%，预期-0.1%，前值0.10%。

美联储重大政策与事件：

FOMC声明：1. 声明概述：维持利率在3.50%-3.75%不变，为连续第五次会议按兵不动；投票比例为9-3，三名地方联储委员投票支持加息。2. 经济前景：经济活动仍以稳健速度扩张；生产率增长和资本投资保持强劲；就业增长与劳动力规模的增加保持同步，失业率变化不大。3. 通胀前景：通胀仍处于较高水平，部分原因是供应冲击推动了包括能源在内的部分行业价格上涨；将致力于实现价格稳定。

沃什发布会：1. 利率前景：在必要和适当的情况下，将毫不犹豫地采取行动；如果通胀持续高企，利率可能是解决方法的一部分；不会把我们今天所做的事描述为一次暂停，密切观察市场定价但不随市场定价行动，未行动只是故事开始，而非结束；前瞻性指引的撤回需要一定的过渡期。2. 通胀前景：认为我们对稍高的通胀目标更为宽容是误读，美联储没有软性通胀目标，唯一的目标是2%的通胀率；6月的核心CPI数据对决策影响不大；重要的是通胀趋势；参考的通胀数据范围比单纯的PCE数据更为广泛；获得了一些令人鼓舞的通胀数据。3. 经济前景：投资强劲，经济产出稳健，人工智能投资为未来增长奠定基础；我们正在做的是对经济形势的严格审查。劳动力市场稳健且保持稳定，就充分就业而言做得相当不错。4. 其他问题：本想寻求一场内部争论，结果真的来了一场。反对票未能全面反映讨论的实质，做出的决定得到了绝大多数人的支持。还未考虑在杰克逊霍尔年会的发言。承诺到年底前继续召开发布会。

据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为36.8%，累计加息25个基点的概率为63.2%，累计加息50个基点的概率为0%（美联储决议前分别为17.8%、60.2%和22%）。美联储到10月维持利率不变的概率为26.2%，累计加息25个基点的概率为55.6%，累计加息50个基点的概率为18.2%，累计加息75个基点的概率为0%（美联储决议前分别为11.9%、46.1%、34.7%、和7.3%）。

贵金属市场动态：

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加0.571吨，当前持仓量为1009.298吨。

全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加22.49吨，当前持仓量为15047.26吨。

其他消息:

特朗普在会后称沃什想要降息，但美联储有一个政治性的理事会。

中东局势—①在伊朗发动突然袭击后，特朗普回应：美军将“狠狠干他们一顿”，寻求在法案中增加授权对伊朗加征关税的条款。②伊拉克真主党旅：将“不可避免”对美沙联合打击作出回应，可能针对美国在沙特境内的“工具”。③消息称也门胡塞武装考虑对途经红海的船只征收费用。④据悉沙特寻求组建国际联盟以保护红海航运。⑤伊朗反驳有关其寻求与美谈判的说法。⑥以媒：内塔尼亚胡向特朗普阐述对伊“三种情景”，以方官员否认了此次访美意在说服特朗普恢复打击伊朗。⑦美国运营的液化天然气储存设施在埃及遭无人机袭击。

总结展望：

美联储鹰派按兵不动，政策分歧，数据喜优参半，在“高利率维持+地缘政治扰动”的双重背景下，全球金融市场波动性将显著放大。短期内，市场定价逻辑将高度依赖即将公布的6月核心PCE通胀数据；若数据超预期，9月加息预期将进一步发酵，对风险资产构成压制。同时，避险与抗通胀需求将继续为黄金、白银等贵金属提供底部支撑。中长期来看，8月底的杰克逊霍尔全球央行年会及沃什的讲话，将成为决定下半年货币政策走向的关键风向标。技术面分析：

4H：

解析：日线AO绿色和AC绿色，4小时AO红色和AC绿色，金价自89.33跌至54.73从12小时来看属于下跌浪中，4小时来看目前属于5浪结构中，其中银价自63.24-54.74下跌段从2小时来看要站上2小时的89-120均线区间则扭转下跌颓势中理论上来下有跌至下方53.33-51.84-49.43-47.94目标预期，若站不上的2小时的89和120均线区间则银价反弹均都在反弹结构中，目前银价自54.73反弹站上至2小时的89和120均线区间涨至6小时的89上方，目前结构上属于59.65-54.73下跌段的反弹修复1小时反弹C浪过渡至6小时89-120均线区间，银价延续上涨趋势冲击6小时的120均线后冲高回落，目前跌至6小时的60均线目前判定为6小时走B浪调整或者5浪预期若是B浪则关注57.01-56.19-54.75区间支撑后反弹C浪预期，上周五银价跌至57.06后反弹至60.90-57.03下跌段的75%对应的60.45后回落，从浪型上看属于1小时的反弹B浪，目前银价自60.45下跌跌至56.66附近后反弹至6小时的89-120均线压力后再次回落至

56.61-59.21上涨段对应的38.2%-23.6%即57.61-57.23区间，日内关注57.23-56.61区间支撑后看涨预期上方关注59.34-60.32区间的多空争夺，若站上则看向61.52-62.85-63.50目标预期，若是56.61被跌破则打坏看涨结构则将恢复6小时的偏空预期则下方55.80-54.76区间支撑预期。

操作策略：

1. 激进者59.34-60.32空，稳健者在62.85-63.50空，止损自带1.3美金，目标：超过2美金后移动保本损，之后尝试持有1-2美金波动择机出场.

2. 激进者57.23-56.61附近多，稳健着在55.80-55.07多，止损自带1.3美金，目标：超过2美金后移动保本损，之后尝试持有1-3美金波动择机出场.

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2026年7月30日周四

① 09:00 三星电子公布二季度财报并举行业绩说明会

② 13:30 法国第二季度GDP年率初值

③ 15:00 瑞士7月KOF经济领先指标

④ 16:00 德国第二季度未季调GDP年率初值

⑤ 17:00 欧元区第二季度GDP年率初值

⑥ 17:00 欧元区6月失业率

⑦ 17:00 欧元区7月工业景气指数