金价承压回落日内关注4060-4004支撑后看涨预期

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2026-07-31 13:56:19

基本面关键经济数据：

美国至7月25日当周初请失业金人数 19.7万人，预期20万人，前值由18.7万人修正为18.8万人。

美国6月个人支出月率 0.3%，预期0.3%，前值由0.70%修正为0.9%。

美国6月核心PCE物价指数月率 0.1%，预期0.2%，前值0.30%。

美国第二季度实际GDP年化季率初值 1.5%，预期2.1%，前值2.10%。

美国第二季度实际个人消费支出季率初值 3.2%，预期2.3%，前值0.50%。

美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值 3.4%，预期3.5%，前值4.40%。

美国6月核心PCE物价指数年率 3.3%，预期3.30%，前值3.40%。

美国至7月29日美联储利率决定(上限) 3.75%，预期3.75%，前值3.75%。

美国7月里奇蒙德联储制造业指数 5，前值4。

美国7月谘商会消费者信心指数 90.8，预期92.3，前值由91.2修正为92.2。

美国5月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率 1.6%，预期1.3%，前值由1.14%修正为1.2%。

美国至7月11日当周ADP就业人数周度变动 1.5万人，前值1.65万人。

美国5月FHFA房价指数月率 0.3%，前值-0.10%。

美国6月耐用品订单月率 0.3%，预期2.5%，前值由-4.50%修正为-4%。

美国7月达拉斯联储商业活动指数 1.3，前值0。

美国7月标普全球服务业PMI初值 53.6，预期51.5，前值51.2。

美国7月标普全球制造业PMI初值 53.8，预期54.3，前值53.9。

美联储重大政策与事件：

FOMC声明：1. 声明概述：维持利率在3.50%-3.75%不变，为连续第五次会议按兵不动；投票比例为9-3，三名地方联储委员投票支持加息。2. 经济前景：经济活动仍以稳健速度扩张；生产率增长和资本投资保持强劲；就业增长与劳动力规模的增加保持同步，失业率变化不大。3. 通胀前景：通胀仍处于较高水平，部分原因是供应冲击推动了包括能源在内的部分行业价格上涨；将致力于实现价格稳定。

沃什发布会：1. 利率前景：在必要和适当的情况下，将毫不犹豫地采取行动；如果通胀持续高企，利率可能是解决方法的一部分；不会把我们今天所做的事描述为一次暂停，密切观察市场定价但不随市场定价行动，未行动只是故事开始，而非结束；前瞻性指引的撤回需要一定的过渡期。2. 通胀前景：认为我们对稍高的通胀目标更为宽容是误读，美联储没有软性通胀目标，唯一的目标是2%的通胀率；6月的核心CPI数据对决策影响不大；重要的是通胀趋势；参考的通胀数据范围比单纯的PCE数据更为广泛；获得了一些令人鼓舞的通胀数据。3. 经济前景：投资强劲，经济产出稳健，人工智能投资为未来增长奠定基础；我们正在做的是对经济形势的严格审查。劳动力市场稳健且保持稳定，就充分就业而言做得相当不错。4. 其他问题：本想寻求一场内部争论，结果真的来了一场。反对票未能全面反映讨论的实质，做出的决定得到了绝大多数人的支持。还未考虑在杰克逊霍尔年会的发言。承诺到年底前继续召开发布会。

据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为36.8%，累计加息25个基点的概率为63.2%，累计加息50个基点的概率为0%（美联储决议前分别为17.8%、60.2%和22%）。美联储到10月维持利率不变的概率为26.2%，累计加息25个基点的概率为55.6%，累计加息50个基点的概率为18.2%，累计加息75个基点的概率为0%（美联储决议前分别为11.9%、46.1%、34.7%、和7.3%）。

贵金属市场动态：

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少1.427吨，当前持仓量为1007.871吨。

其他消息:

中东局势—①特朗普：和平委员会达成历史性协议，全面解除哈马斯及加沙所有其他武装团体的武装。②巴基斯坦说美伊仍在就霍尔木兹海峡问题进行谈判。③沙特确认其与多国商讨组建海洋防御联盟。④伊朗称袭击美军在科威特的空军基地。⑤五角大楼拟购约1700亿美元导弹和核潜艇。

技术面分析：

4H：

解析：日线级别AO绿色，AC绿色，4小时AO绿色和AC绿色，金价日线上5419-3943段完成完整下跌5浪结构预期，其中4890-3943下跌段为5浪且在8小时周期上也完成了完整的5浪预期，金价自3943反弹站上4小时的120均线至4203判定为4小时的有效反弹A浪或者A-1浪，4203-3959下跌段为4小时的B浪或者A-2浪，目前金价自3959反弹连续站上下跌轨道线上轨道4040后冲上了4小时的120和6小时的120至8小时周期的89和120均线区间判定为共振性上涨，是故结构上属于4小时恢复C浪或者A-3浪预期后市关注8小时周期的4161和120均线（4190）-4219压力区间，上不去则关注8小时的B浪回调和4小时的C-2浪修正或者A-3-2回调预期，金价冲击至8小时的120均线4161附近后冲高回落目前跌至2小时的89和1小时的120均线4022，从浪型上看面属于1小时的回调A浪，金价从4203-3998下跌段属于8小时的回调B浪，从3998涨至4116属于8小时恢复C浪预期，昨日自4116回踩了3998-4116上涨段对应的38.2-23.6%即4042-4024区间后恢复上涨且涨超4116至4120后回落，目前金价回落至30分钟的60-89均线区间，走的是5分钟的下跌过渡C浪预期目前构成了20分钟的回调A浪预期下方关注20分钟的120和30分钟的89均线即4068-4063区间的支撑，若支撑住则看20分钟的反弹B浪预期上方看向20分钟的60均线和4099-4106压力预期后看20分钟的下跌C浪预期下方关注1小时的120-60-89均线支撑即4060-4050支撑后看涨预期。若有效跌破4050则下看4024-3998区间支撑预期及8小时以4120为5-3浪起点开启8小时的下跌5-3浪预期。

黄金操作策略：

1.激进者在4096-4010空，稳健者在4152-4185空，止损15-20美金，若走出25美金以上利润后下移保本损后看40-60美金平仓。

2. 激进者在4060-4050试多，稳健者在4022-4004多，止损15-20美金，若走出25美金以上利润后上移保本损后看40-60美金平仓。

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2026年7月31日周五

① 待定日本央行公布利率决议

② 待定国内成品油开启新一轮调价窗口

③ 待定日本NAND闪存制造商铠侠公布财报

④ 07:30 日本6月失业率

⑤ 09:30 中国7月官方制造业PMI

⑥ 14:00 英国7月Nationwide房价指数月率

⑦ 14:30 瑞士6月实际零售销售年率